作者：許一力
十月底民生等7家銀行集中披露財(cái)報(bào)，16家上市銀行的三季報(bào)悉數(shù)亮相。甚至有人看到了銀行的業(yè)績不錯(cuò)，凈利潤增長超過10%呢。但卻有一個(gè)非常嚴(yán)峻的趨勢呈現(xiàn)在眾人面前——銀行的存款總額首次出現(xiàn)單季負(fù)增長，三季度的16家上市銀行存款余額環(huán)比降低2%。
就是這2%，能顯出嚴(yán)峻來。尤其在經(jīng)濟(jì)壓力、三季度不良雙升這兩大背景下，銀行業(yè)存款流失，真是有點(diǎn)山雨欲來的色彩。
是什么導(dǎo)致了銀行的存款失守？
看到這個(gè)成績單，我首先想到了前一陣應(yīng)該是大概9月份左右出臺的存款偏離度的監(jiān)管方案。
當(dāng)時(shí)就有預(yù)期，這個(gè)政策會對銀行季末吸收存款的積極性構(gòu)成打擊。就好比年末基金做凈值的持倉個(gè)股集中炒作慣例一般，銀行業(yè)在季末同樣有著吸儲的習(xí)慣，就是為了應(yīng)付央行的流動性大考。
這個(gè)預(yù)期是真的��！很明顯，比如今年6、7兩月，銀行的存款余額就出現(xiàn)了劇烈的波動。其中6月人民幣存款激增3.79萬億，同比多增2.19萬億元，創(chuàng)15個(gè)月新高；而7月銀行貸款與存款立即出現(xiàn)大幅回落，其中存款減少1.98萬億元，同比多減1.73萬億元。
這種波動極度異常，也不利于整個(gè)金融市場的穩(wěn)定，也別怪監(jiān)管層要出臺存款偏離度指標(biāo)。
就目前3%的偏離度設(shè)置來看，意味著季末的銀行存款余額是不可以超過日均存款余額的3%的。這很大程度上抑制了銀行業(yè)普遍的“沖時(shí)點(diǎn)”熱情。也構(gòu)成了三季度末首次存款余額回落的重要背景，這是早有預(yù)期的。
拋開制度上的革新之外，整個(gè)銀行業(yè)面臨的大環(huán)境也成為這一趨勢形成的關(guān)鍵。
中國的銀行業(yè)已經(jīng)無法繞開互聯(lián)網(wǎng)金融，必須正面面對。
這兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融對于銀行存款余額的蠶食已經(jīng)成為趨勢所在。早在今年一季度的上市銀行年報(bào)中，互聯(lián)網(wǎng)金融就成為了多次被提及的重點(diǎn)，平安銀行甚至反復(fù)提及十次之多，可見這些銀行認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對其的影響之深。
有一個(gè)證據(jù)也或多或少證明了這一點(diǎn)：三季報(bào)公布出的數(shù)據(jù)顯示，存款中流失比例最高的部分，恰恰是活期存款。這筆錢很大程度上就是被互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品吸納走了。
下面也列了一個(gè)直觀的數(shù)據(jù)對比。2013年二季度末，我國貨幣基金總規(guī)模僅為3042億元，而在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的帶動下，這一數(shù)據(jù)不斷突破。2013年三季度末，我國貨幣基金總規(guī)模上升到4802億元，其中僅“余額寶”就貢獻(xiàn)了557億元；2014年3月末，在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的助推下，我國貨幣基金規(guī)模已同比暴增6959億元，達(dá)到1.44萬億元，規(guī)模幾乎翻番。而到了今年9月末，貨幣基金規(guī)模總量為1.77萬億元，對比去年三季度數(shù)據(jù)，增幅達(dá)到270%。
有人說，銀行業(yè)遇到了這個(gè)難題怎么辦？
以現(xiàn)在“有當(dāng)沒有”的商業(yè)銀行活期存款利率來說，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品動輒6%左右的收益情況，非常具有吸引力。不但交易便捷、準(zhǔn)入門檻低，而且還具備復(fù)利的優(yōu)勢。我認(rèn)為更關(guān)鍵的是，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品完成了過去傳統(tǒng)銀行業(yè)難以完成的任務(wù)——專注于小額貸款，為中小微企業(yè)提供貸款，算是為真正的實(shí)體經(jīng)濟(jì)做把貢獻(xiàn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融推高了整個(gè)社會的融資成本，這是個(gè)大問題。不過挑戰(zhàn)往往也是機(jī)遇。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，也成為倒逼銀行放棄傳統(tǒng)利差收益轉(zhuǎn)而關(guān)注服務(wù)以及金融創(chuàng)新的關(guān)鍵性因素。甚至可以說，助推了利率市場化的進(jìn)程。
事實(shí)上，如果按照一般的金融市場發(fā)展規(guī)律而言，利率市場化中最具有風(fēng)險(xiǎn)性的過程必然是放寬存款利率，這必將大幅提升傳統(tǒng)商業(yè)銀行的運(yùn)作成本。也因此，對于相關(guān)的改革，在風(fēng)險(xiǎn)控制以及利益格局的雙重壓力下，已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)相對緩慢的瓶頸狀態(tài)。這種瓶頸，肯定不能依賴傳統(tǒng)銀行自身的“覺悟”來推動轉(zhuǎn)型和改革。因此，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，來助推傳統(tǒng)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型和金融創(chuàng)新提速，弄得好的話，這是一個(gè)非常有力的新思路。
從這個(gè)角度來說，商業(yè)銀行的存款流失，實(shí)際上可以說是金融業(yè)進(jìn)步和監(jiān)管規(guī)范雙重作用下的一個(gè)合理結(jié)局。在這一過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融的鯰魚效應(yīng)，甚至可能會是未來進(jìn)一步深入推進(jìn)利率市場化的關(guān)鍵手段，這實(shí)際上應(yīng)該被當(dāng)作是，商業(yè)銀行存款失守背后的一個(gè)樂觀的因素。
