近日，《證券日報》記者了解到，今年年初和去年年底，多地保監(jiān)局針對可能發(fā)生的退保和滿期給付風(fēng)險，給當(dāng)?shù)氐谋ｋU機(jī)構(gòu)發(fā)送了專項通知，要求保險公司對情況進(jìn)行摸底和預(yù)測，對可能發(fā)生的風(fēng)險做好預(yù)案，尤其是要做好應(yīng)急預(yù)案。
在采訪中，記者得知，從2018年年初以來的情況看，退�，F(xiàn)象比往年更明顯，同時，根據(jù)此前銷售的中短存續(xù)期產(chǎn)品情況來看，2018年-2019年不少保險公司面臨的滿期給付壓力也很大。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重點工作之一是防范滿期給付和退保風(fēng)險。
有監(jiān)管人士對記者稱，正常的退保和滿期給付給險企帶來的風(fēng)險主要是對現(xiàn)金流的考驗，而非正常退保除了對現(xiàn)金流的影響，還關(guān)系著投保人利益等多個方面，甚至可能關(guān)系著社會穩(wěn)定，因此需要更加慎重對待。
今年險企或面臨退保 和滿期給付高峰
來自各方面的聲音皆認(rèn)為，2018年-2019年，壽險行業(yè)將面臨較大的滿期給付和退保壓力。
例如，中國保險保障基金有限責(zé)任公司發(fā)布的《中國保險業(yè)風(fēng)險評估報告2017》顯示，2016年，保險業(yè)仍然處于滿期給付高峰期，全年人身險賠付支出合計5307億元，同比增長33.05%，其中超過六成是滿期給付。由于大部分中短存續(xù)期產(chǎn)品在2015年和2016年售出，預(yù)計兌付將在2018年-2019年達(dá)到更高峰，中小人身險公司面臨著不小的退保壓力。
穆迪發(fā)布的保險行業(yè)研究同樣認(rèn)為，由于中短期萬能險在過去兩年間大賣，萬能險的退保率將在2018年-2019年達(dá)到峰值。盡管通過限制最低保證利率，最近的政策措施在一定程度上緩解了利差損風(fēng)險，相關(guān)保險公司仍面臨利率上升情景下潛在的高退保率風(fēng)險。
例如，從2014年到2016年，某壽險公司的退保金分別為121.74億元、188.37億元、195.85億元，有分析人士預(yù)計其2017年和今年的退保金還將持續(xù)上升。另一家壽險公司的數(shù)據(jù)顯示，2014年其退保金為5.1億元，約為2013年的178.5倍，2015年和2016年退保金進(jìn)一步上升為19.2億元和24.63億元�？梢�，在退保金進(jìn)一步上升的情況下，不少壽險公司將面臨較大的經(jīng)營壓力。
“滿期給付和正常的退保主要影響的是險企的現(xiàn)金流，如果險企能搞好償付能力建設(shè)，問題就不大。”西部一保監(jiān)局辦公室主任對記者表示，非正常退保除了對現(xiàn)金流的影響，還涉及投保人利益甚至社會穩(wěn)定，因此無論是監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是保險公司都更為重視。她表示，非正常退保主要是指由于壽險銷售誤導(dǎo)等原因?qū)е峦侗Ｈ撕碗U企對保險產(chǎn)品有爭議的退保情況。她表示，從整體數(shù)據(jù)上來看，今年保險行業(yè)的退保額呈上升趨勢，不過，單就非正常退保的情況來看，該省今年的壓力不會變大。該保監(jiān)局辦公室主任表示，這主要是以往的非正常退保爭議焦點集中在退保損失上，而由于前兩年險企銷售的不少中短期產(chǎn)品即使退保也有收益，因此消費者不會面臨較大的退保損失。
除了退保和滿期給付本身給險企帶來的現(xiàn)金流壓力，險企面臨的另一個壓力在于客戶退保和滿期給付之后如何進(jìn)行二次銷售，由于與退保和滿期給付相關(guān)的不少中短存續(xù)銷期產(chǎn)品停售或者銷售受限，險企能否實現(xiàn)新老保險產(chǎn)品的對接，考驗著其經(jīng)營能力，大部分險企將面臨其他業(yè)務(wù)資金流入不能彌補(bǔ)現(xiàn)金流缺口的情況，流動性風(fēng)險突出。
多地保監(jiān)局發(fā)專項通知
在2018年全國保險監(jiān)管工作會議上，保監(jiān)會副主席陳文輝指出，當(dāng)前，保險業(yè)正處于防范化解風(fēng)險攻堅期、多年積累深層次矛盾釋放期和保險增長模式轉(zhuǎn)型陣痛期的“三期疊加”階段，一些重點領(lǐng)域和重點公司的風(fēng)險逐步暴露，保險業(yè)風(fēng)險防控工作不能有絲毫懈怠。
他表示，2018年的保險監(jiān)管工作要突出重點領(lǐng)域。防控流動性風(fēng)險，加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測，指導(dǎo)公司制定流動性管理計劃，對于風(fēng)險隱患較大公司及時采取措施。防控償付能力不足風(fēng)險，完善償付能力風(fēng)險分析監(jiān)測體系，強(qiáng)化剛性約束。同時，對壓力測試中風(fēng)險暴露較大的公司及時進(jìn)行預(yù)警與提示，必要時采取停止機(jī)構(gòu)批設(shè)、停止新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品等措施。探索完善保險保障基金制度。
記者了解到，針對退保和滿期給付風(fēng)險，寧夏、上海、湖北、四川等多地保監(jiān)局向險企發(fā)布專項通知，這也是各地保監(jiān)局落實保監(jiān)會工作部署的具體措施，摸底子、測風(fēng)險、做預(yù)案是多地的共同要求。
例如，寧夏保監(jiān)局著力開展人身保險風(fēng)險防范工作，重點防范人身保險公司滿期給付與退保風(fēng)險。該局組織轄區(qū)人身保險公司開展風(fēng)險預(yù)測，排查確定5家重點公司、1個重點地區(qū)、2個重點渠道、9個重點產(chǎn)品，分析重點人群及重點網(wǎng)點分步，有針對性地配置服務(wù)力量，制訂工作方案。同時，選取轄區(qū)內(nèi)5家滿期給付與退保業(yè)務(wù)集中、增速快的人身保險機(jī)構(gòu)進(jìn)行實地督導(dǎo)，明確指出保險機(jī)構(gòu)當(dāng)前工作中的不足，提出針對性要求。另外，還通過多種方式從制度改進(jìn)、預(yù)案修訂、重點演練、服務(wù)準(zhǔn)備等多個方面給險企提出指導(dǎo)意見。
上海保監(jiān)局近日向各人身險公司下發(fā)《關(guān)于做好2018年滿期給付與退保風(fēng)險排查和客戶服務(wù)工作的通知》。各人身險公司應(yīng)認(rèn)真開展風(fēng)險排查，摸清風(fēng)險底數(shù)。關(guān)注重點業(yè)務(wù)(中短存續(xù)期業(yè)務(wù)等)、重點產(chǎn)品(保單收益可能低于客戶預(yù)期的產(chǎn)品、有風(fēng)險的期交產(chǎn)品、前期可能 存在銷售誤導(dǎo)問題的產(chǎn)品等)、重點渠道、重點區(qū)域的風(fēng)險情況， 完善風(fēng)險防控長效機(jī)制。
“重點產(chǎn)品是投資型保險產(chǎn)品，重點渠道是銀保渠道。”上述西部某保監(jiān)局辦公室主任表示。防范退保風(fēng)險其實是保監(jiān)局一直都在抓的工作，但今年要抓得更緊，嚴(yán)密防范風(fēng)險。
除了保監(jiān)局，記者了解到，不少保險行業(yè)協(xié)會也在推進(jìn)防范退保風(fēng)險的工作。例如，廣東省保險行業(yè)協(xié)會日前召開的2018年廣東人身保險市場形勢分析會指出，2018年廣東人身保險業(yè)監(jiān)管的重點工作之一，即繼續(xù)抓好重點機(jī)構(gòu)風(fēng)險防控工作，著力防范好滿期給付和退保風(fēng)險，持續(xù)增強(qiáng)行業(yè)整體風(fēng)險防控能力。
監(jiān)管之外，當(dāng)前，保險機(jī)構(gòu)也正在采取各種措施，防范和化解滿期給付與退保風(fēng)險。例如，農(nóng)銀人壽河南分公司對2013年以來銷售的產(chǎn)品進(jìn)行全面梳理排查，分析研判面臨的滿期給付與退保風(fēng)險形勢，提前做好風(fēng)險防范。該公司建立了風(fēng)險監(jiān)測臺賬，結(jié)合年初滿期給付及退保預(yù)測情況，加強(qiáng)監(jiān)測分析，登記留存滿期給付及退保實際發(fā)生、數(shù)據(jù)異動情況，持續(xù)跟蹤退保形勢，及時、準(zhǔn)確掌握風(fēng)險底線，下一步還將開展退保壓力測試和應(yīng)急風(fēng)險演練活動。
又如，富德生命人壽河北分公司銀代部、兩核部日前聯(lián)合召開的2018年開門紅暨全年滿期給付與退保工作啟動會指出，2018年，全省面臨退保滿期業(yè)務(wù)量大、集中、險種多以及不可預(yù)測性風(fēng)險的風(fēng)險和壓力，對今年開門紅期間的滿退數(shù)據(jù)進(jìn)行精細(xì)分析，闡明分公司應(yīng)對滿期給付與退保高峰的六項工作舉措和四項工作要求。(記者 冷翠華)
